Which of the following is Fisher’s equation of exchange?
Question & Answer (English)
Which of the following is Fisher's equation of exchange?
- $M V = P T$ — Correct Answer
- $\frac{M}{V} = \frac{T}{P}$
- $M T = V P$
- $M = S + I$
The correct equation is $M V = P T$.
This is known as the Quantity Theory of Money or Fisher's Equation of Exchange. It was formulated by American economist Irving Fisher.
Where:
- M = Total Money Supply in the economy
- V = Velocity of circulation of money (how often a unit of currency is used)
- P = General Price Level
- T = Volume of Transactions (total index of real value of transactions)
The equation essentially states that the total amount of money circulating in the economy ($MV$) equals the total value of transactions ($PT$).
प्रश्न एवं उत्तर (हिंदी)
निम्नलिखित में से कौन सा फिशर का विनिमय समीकरण (equation of exchange) है?
- $M V = P T$ — सही उत्तर
- $\frac{M}{V} = \frac{T}{P}$
- $M T = V P$
- $M = S + I$
सही समीकरण $M V = P T$ है।
इसे मुद्रा का परिमाण सिद्धांत (Quantity Theory of Money) या फिशर का समीकरण कहा जाता है। इसे प्रसिद्ध अर्थशास्त्री इरविंग फिशर ने दिया था।
यहाँ इन अक्षरों का मतलब है:
- M = बाजार में कुल मुद्रा (Money Supply)
- V = मुद्रा का वेग (Velocity) - यानी पैसा कितनी तेजी से एक हाथ से दूसरे हाथ में जा रहा है।
- P = कीमत का स्तर (Price Level)
- T = लेनदेन की मात्रा (Transactions)
आसान शब्दों में, यह समीकरण कहता है कि अर्थव्यवस्था में कुल खर्च ($MV$) कुल बेची गई वस्तुओं के मूल्य ($PT$) के बराबर होता है।
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This multiple choice question is from General Awareness, General Awareness (2024), General Awareness (2024)-8, SSC CGL Tier-1 (PYQs). It has 4 options with a detailed explanation of the correct answer and is available in both English and Hindi (द्विभाषी). Practice more MCQs from General Awareness to strengthen your preparation.
