Currency Devaluation: Economic Meaning

What does "Devaluation" of currency mean?

Correct Answer Explanation

Devaluation of currency refers to a deliberate downward adjustment of the official value of a country's money relative to another currency or standard. This is typically done by the government or central bank in a fixed or semi-fixed exchange rate regime. The primary goal of devaluation is often to boost exports by making them cheaper for foreign buyers and make imports more expensive, thereby improving the trade balance.

Incorrect Options Analysis

• Reduction in domestic prices: This is deflation, which is a general fall in prices, not directly currency devaluation.
• Increase in the value of currency: This is currency appreciation or revaluation, the opposite of devaluation.
• Printing more currency notes: This is a monetary policy action that can lead to inflation and currency depreciation (fall in value), but it's not the direct definition of devaluation. Devaluation is an official policy decision regarding the exchange rate.

मुद्रा के "अवमूल्यन" का क्या अर्थ है?

सही उत्तर स्पष्टीकरण

मुद्रा का अवमूल्यन एक देश की मुद्रा के आधिकारिक मूल्य में किसी अन्य मुद्रा या मानक के मुकाबले जानबूझकर की गई कमी को संदर्भित करता है। यह आमतौर पर एक निश्चित या अर्ध-निश्चित विनिमय दर प्रणाली में सरकार या केंद्रीय बैंक द्वारा किया जाता है। अवमूल्यन का प्राथमिक लक्ष्य अक्सर विदेशी खरीदारों के लिए निर्यात को सस्ता बनाकर और आयात को महंगा बनाकर निर्यात को बढ़ावा देना होता है, जिससे व्यापार संतुलन में सुधार होता है।

गलत विकल्प विश्लेषण

• घरेलू कीमतों में कमी: यह अपस्फीति है, जो कीमतों में सामान्य गिरावट है, न कि सीधे मुद्रा का अवमूल्यन।
• मुद्रा के मूल्य में वृद्धि: यह मुद्रा का अधिमूल्यन या पुनर्मूल्यांकन है, जो अवमूल्यन के विपरीत है।
• अधिक मुद्रा नोट छापना: यह एक मौद्रिक नीतिगत कार्रवाई है जिससे मुद्रास्फीति और मुद्रा का मूल्यह्रास (मूल्य में गिरावट) हो सकता है, लेकिन यह अवमूल्यन की सीधी परिभाषा नहीं है। अवमूल्यन विनिमय दर के संबंध में एक आधिकारिक नीतिगत निर्णय है।