Interest Rate and Demand for Money Relationship

What is the relationship between interest rate and demand for money?

Correct Answer Explanation

The relationship between the **interest rate** and the **demand for money** is generally inverse. When interest rates are high, holding money (cash or in a non-interest-bearing account) becomes more costly because you forgo the higher returns you could earn by investing that money. This increased opportunity cost of holding money leads individuals and businesses to demand less money and prefer to invest it. Conversely, when interest rates are low, the opportunity cost of holding money decreases, making people more willing to hold cash, thus increasing the demand for money.

Incorrect Options Analysis

• Direct: A direct relationship would mean that as interest rates rise, the demand for money also rises, which contradicts economic theory.
• No relationship exists: This is incorrect as economic principles clearly establish a link between interest rates and money demand.
• Proportionate: While 'inverse' implies a type of proportion, 'proportionate' usually suggests a direct and constant ratio, which is not the precise nature of the relationship, and 'inverse' is the more accurate economic term.

ब्याज दर और मुद्रा की मांग के बीच क्या संबंध है?

सही उत्तर स्पष्टीकरण

ब्याज दर और मुद्रा की मांग के बीच संबंध आम तौर पर व्युत्क्रम (उल्टा) होता है। जब ब्याज दरें अधिक होती हैं, तो पैसा (नकद या गैर-ब्याज वाले खाते में) रखना अधिक महंगा हो जाता है क्योंकि आप उस पैसे को निवेश करके प्राप्त होने वाले उच्च रिटर्न को छोड़ देते हैं। पैसा रखने की इस बढ़ी हुई अवसर लागत के कारण व्यक्ति और व्यवसाय कम पैसे की मांग करते हैं और उसे निवेश करना पसंद करते हैं। इसके विपरीत, जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो पैसा रखने की अवसर लागत कम हो जाती है, जिससे लोग नकदी रखने के लिए अधिक इच्छुक होते हैं, इस प्रकार मुद्रा की मांग बढ़ जाती है।

गलत विकल्पों का विश्लेषण

• सीधा: एक सीधा संबंध का अर्थ होगा कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, पैसे की मांग भी बढ़ती है, जो आर्थिक सिद्धांत के विपरीत है।
• कोई संबंध नहीं है: यह गलत है क्योंकि आर्थिक सिद्धांत स्पष्ट रूप से ब्याज दरों और पैसे की मांग के बीच एक संबंध स्थापित करते हैं।
• आनुपातिक: यद्यपि 'व्युत्क्रम' एक प्रकार के अनुपात का अर्थ है, 'आनुपातिक' आमतौर पर एक सीधे और स्थिर अनुपात को इंगित करता है, जो संबंध की सटीक प्रकृति नहीं है, और 'व्युत्क्रम' अधिक सटीक आर्थिक शब्द है।