What Are Masala Bonds? Currency Denomination
What Are Masala Bonds? Currency Denomination
The term ‘Masala bonds’ refers to bonds issued outside India but denominated in which currency?
Options
- US Dollar
- Indian Rupee ✓
- Chinese Yuan
- Japanese Yen
Correct Answer: B
Explanation in English
Correct Answer Explanation
Masala bonds are bonds issued in foreign markets by Indian entities, but they are denominated in Indian Rupees (INR), not the local currency of the market where they are issued. The key feature is that the currency exchange risk is borne by the investor, not the Indian issuer. This makes them an attractive way for Indian companies to raise funds from foreign investors without taking on currency risk. The name 'Masala' was coined to give a flavour of Indian culture.
Incorrect Options Analysis
- US Dollar: Bonds issued by Indian entities in foreign markets denominated in US Dollars are standard external commercial borrowings or foreign currency bonds, not Masala bonds.
- Chinese Yuan: Bonds denominated in Chinese Yuan issued outside of China are known as 'Dim sum bonds'.
- Japanese Yen: Bonds denominated in Japanese Yen issued outside of Japan by non-Japanese entities are known as 'Samurai bonds'.
मसाला बॉन्ड क्या हैं? मुद्रा मूल्यवर्ग
'मसाला बॉन्ड' शब्द का तात्पर्य भारत के बाहर जारी किए गए बॉन्ड से है, लेकिन वे किस मुद्रा में अंकित होते हैं?
विकल्प (Options)
- अमेरिकी डॉलर
- भारतीय रुपया ✓
- चीनी युआन
- जापानी येन
हिंदी में स्पष्टीकरण (Explanation in Hindi)
सही उत्तर की व्याख्या
मसाला बॉन्ड भारतीय संस्थाओं द्वारा विदेशी बाजारों में जारी किए गए बॉन्ड हैं, लेकिन वे भारतीय रुपये (INR) में अंकित होते हैं, न कि उस बाजार की स्थानीय मुद्रा में जहां वे जारी किए जाते हैं। मुख्य विशेषता यह है कि मुद्रा विनिमय का जोखिम निवेशक द्वारा वहन किया जाता है, न कि भारतीय जारीकर्ता द्वारा। यह भारतीय कंपनियों के लिए मुद्रा जोखिम उठाए बिना विदेशी निवेशकों से धन जुटाने का एक आकर्षक तरीका बनाता है। 'मसाला' नाम भारतीय संस्कृति का स्वाद देने के लिए गढ़ा गया था।
गलत विकल्पों का विश्लेषण
- अमेरिकी डॉलर: अमेरिकी डॉलर में अंकित विदेशी बाजारों में भारतीय संस्थाओं द्वारा जारी किए गए बॉन्ड मानक बाह्य वाणिज्यिक उधार या विदेशी मुद्रा बॉन्ड हैं, मसाला बॉन्ड नहीं।
- चीनी युआन: चीन के बाहर जारी चीनी युआन में अंकित बॉन्ड को 'डिम सम बॉन्ड' के रूप में जाना जाता है।
- जापानी येन: गैर-जापानी संस्थाओं द्वारा जापान के बाहर जारी जापानी येन में अंकित बॉन्ड को 'समुराई बॉन्ड' के रूप में जाना जाता है।
📚 About this Topic — SSC Monthly CA- August 2025
This multiple choice question is from SSC Monthly CA- August 2025, SSC Monthly Current Affairs. It has 4 options with a detailed explanation of the correct answer and is available in both English and Hindi (द्विभाषी). Practice more MCQs from SSC Monthly CA- August 2025 to strengthen your preparation.
