What are Masala Bonds? Rupee-Denominated Bonds
What are Masala Bonds? Rupee-Denominated Bonds
The term ‘Masala bonds’ refers to bonds issued outside India but denominated in which currency?
Options
- US Dollar
- Indian Rupee ✓
- Chinese Yuan
- Japanese Yen
Correct Answer: B
Explanation in English
Correct Answer Explanation
Masala bonds are bonds issued outside India by an Indian entity, but they are denominated in Indian Rupees (INR) rather than the local currency of the market where they are issued. The key feature of these bonds is that the currency exchange rate risk is borne by the investors, not the Indian issuer. This makes it an attractive way for Indian corporations to raise funds from foreign markets without worrying about rupee depreciation. The name 'Masala' was coined by the International Finance Corporation (IFC) to evoke the Indian culture and cuisine.
Incorrect Options Analysis
- US Dollar: Bonds issued by foreign entities in the US market are called Yankee bonds. Bonds issued outside the US but denominated in USD are called Eurodollar bonds.
- Chinese Yuan: Rupee-denominated bonds issued outside of mainland China are known as 'Dim Sum bonds'.
- Japanese Yen: Yen-denominated bonds issued in Japan by non-Japanese entities are called 'Samurai bonds'.
मसाला बॉन्ड क्या हैं? रुपया-मूल्यवर्ग के बॉन्ड
'मसाला बॉन्ड' शब्द उन बॉन्डों को संदर्भित करता है जो भारत के बाहर जारी किए जाते हैं लेकिन किस मुद्रा में मूल्यांकित होते हैं?
विकल्प (Options)
- अमेरिकी डॉलर
- भारतीय रुपया ✓
- चीनी युआन
- जापानी येन
हिंदी में स्पष्टीकरण (Explanation in Hindi)
सही उत्तर की व्याख्या
मसाला बॉन्ड एक भारतीय इकाई द्वारा भारत के बाहर जारी किए गए बॉन्ड हैं, लेकिन वे उस बाजार की स्थानीय मुद्रा के बजाय भारतीय रुपये (INR) में मूल्यांकित होते हैं जहाँ वे जारी किए जाते हैं। इन बॉन्डों की मुख्य विशेषता यह है कि मुद्रा विनिमय दर का जोखिम निवेशकों द्वारा वहन किया जाता है, न कि भारतीय जारीकर्ता द्वारा। यह भारतीय निगमों के लिए रुपये के अवमूल्यन की चिंता किए बिना विदेशी बाजारों से धन जुटाने का एक आकर्षक तरीका बनाता है। 'मसाला' नाम अंतर्राष्ट्रीय वित्त निगम (IFC) द्वारा भारतीय संस्कृति और व्यंजनों को दर्शाने के लिए गढ़ा गया था।
गलत विकल्पों का विश्लेषण
- अमेरिकी डॉलर: अमेरिकी बाजार में विदेशी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए बॉन्ड को यांकी बॉन्ड कहा जाता है। अमेरिका के बाहर लेकिन USD में मूल्यांकित बॉन्ड को यूरोडॉलर बॉन्ड कहा जाता है।
- चीनी युआन: मुख्य भूमि चीन के बाहर जारी किए गए युआन-मूल्यवर्ग के बॉन्ड को 'डिम सम बॉन्ड' के रूप में जाना जाता है।
- जापानी येन: जापान में गैर-जापानी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए येन-मूल्यवर्ग के बॉन्ड को 'समुराई बॉन्ड' कहा जाता है।
📚 About this Topic — SSC Monthly CA- August 2025
This multiple choice question is from SSC Monthly CA- August 2025, SSC Monthly Current Affairs. It has 4 options with a detailed explanation of the correct answer and is available in both English and Hindi (द्विभाषी). Practice more MCQs from SSC Monthly CA- August 2025 to strengthen your preparation.
