FCRA Section 7: Prohibition on Fund Transfer
Question & Answer (English)
Section 7 of the Foreign Contribution (Regulation) Act, 2010, places a prohibition on what activity?
- Receiving foreign donations
- Transferring foreign funds to another person — Correct Answer
- Using funds for social welfare
- Public disclosure of funding sources
Correct Answer Explanation
Section 7 of the Foreign Contribution (Regulation) Act (FCRA), 2010, explicitly prohibits any person or entity that has received foreign contributions from transferring these funds to any other person, association, or company. This is a crucial provision designed to prevent the misuse of foreign funds and ensure that they are utilized by the intended recipient for the declared purpose, thereby preventing the creation of a chain of transfers.
Incorrect Options Analysis
- Receiving foreign donations: The FCRA's purpose is to regulate, not prohibit, the receipt of foreign donations by registered entities.
- Using funds for social welfare: This is a primary and permissible use of foreign contributions under FCRA regulations, provided it aligns with the organization's stated objectives.
- Public disclosure of funding sources: The FCRA mandates public disclosure of funding sources; it does not prohibit it. Transparency is a key requirement of the act.
प्रश्न एवं उत्तर (हिंदी)
विदेशी अंशदान (विनियमन) अधिनियम, 2010 की धारा 7 किस गतिविधि पर रोक लगाती है?
- विदेशी दान प्राप्त करना
- विदेशी धन को किसी अन्य व्यक्ति को हस्तांतरित करना — सही उत्तर
- सामाजिक कल्याण के लिए धन का उपयोग करना
- धन स्रोतों का सार्वजनिक खुलासा
सही उत्तर की व्याख्या
विदेशी अंशदान (विनियमन) अधिनियम (FCRA), 2010 की धारा 7, स्पष्ट रूप से किसी भी व्यक्ति या संस्था को, जिसने विदेशी अंशदान प्राप्त किया है, इन निधियों को किसी अन्य व्यक्ति, संघ या कंपनी को हस्तांतरित करने से रोकती है। यह विदेशी निधियों के दुरुपयोग को रोकने और यह सुनिश्चित करने के लिए एक महत्वपूर्ण प्रावधान है कि उनका उपयोग इच्छित प्राप्तकर्ता द्वारा घोषित उद्देश्य के लिए किया जाए, जिससे हस्तांतरण की एक श्रृंखला के निर्माण को रोका जा सके।
गलत विकल्पों का विश्लेषण
- विदेशी दान प्राप्त करना: एफसीआरए का उद्देश्य पंजीकृत संस्थाओं द्वारा विदेशी दान की प्राप्ति को प्रतिबंधित करना नहीं, बल्कि विनियमित करना है।
- सामाजिक कल्याण के लिए धन का उपयोग करना: यह एफसीआरए नियमों के तहत विदेशी अंशदान का एक प्राथमिक और अनुमेय उपयोग है, बशर्ते यह संगठन के घोषित उद्देश्यों के अनुरूप हो।
- धन स्रोतों का सार्वजनिक खुलासा: एफसीआरए धन स्रोतों के सार्वजनिक प्रकटीकरण को अनिवार्य करता है; यह इसे प्रतिबंधित नहीं करता है। पारदर्शिता अधिनियम की एक प्रमुख आवश्यकता है।
📚 About this Topic — Daily CA (SSC)- 20Sept2025
This multiple choice question is from Daily CA (SSC)- 20Sept2025, Daily CA- Sept2025. It has 4 options with a detailed explanation of the correct answer and is available in both English and Hindi (द्विभाषी). Practice more MCQs from Daily CA (SSC)- 20Sept2025 to strengthen your preparation.