FIU-India Powers and the PMLA Act 2002

The Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND) derives its powers from which act?

Correct Answer Explanation

The Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND) is the central national agency responsible for receiving, processing, analyzing, and disseminating information related to suspect financial transactions to combat money laundering and terrorist financing. Its legal authority and powers are derived from the Prevention of Money Laundering Act (PMLA), 2002. The PMLA provides the framework for monitoring and reporting of specified transactions by various entities to the FIU-IND.

Incorrect Options Analysis

• FEMA, 1999: The Foreign Exchange Management Act deals with foreign exchange regulations, external trade, and payments. While related to finance, it is not the primary source of power for the FIU-IND.
• IT Act, 2000: The Information Technology Act provides a legal framework for electronic governance and deals with cybercrimes. It does not govern the FIU-IND.
• RBI Act, 1934: This act provides the statutory basis for the functioning of the Reserve Bank of India and its role in monetary policy and banking regulation.

वित्तीय खुफिया इकाई-भारत (FIU-IND) अपनी शक्तियाँ किस अधिनियम से प्राप्त करती है?

Correct Answer Explanation

वित्तीय खुफिया इकाई-भारत (Financial Intelligence Unit-India - FIU-IND) मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण का मुकाबला करने के लिए संदिग्ध वित्तीय लेनदेन (suspect financial transactions) से संबंधित जानकारी प्राप्त करने, संसाधित करने, विश्लेषण करने और प्रसारित करने के लिए जिम्मेदार केंद्रीय राष्ट्रीय एजेंसी है। इसकी कानूनी शक्ति और अधिकार धन शोधन निवारण अधिनियम (Prevention of Money Laundering Act - PMLA), 2002 से प्राप्त होते हैं। PMLA विभिन्न संस्थाओं द्वारा FIU-IND को निर्दिष्ट लेनदेन की निगरानी और रिपोर्टिंग के लिए रूपरेखा प्रदान करता है।

Incorrect Options Analysis

• FEMA, 1999: विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (Foreign Exchange Management Act) विदेशी मुद्रा नियमों, बाहरी व्यापार और भुगतानों से संबंधित है। हालांकि यह वित्त से संबंधित है, यह FIU-IND के लिए शक्ति का प्राथमिक स्रोत नहीं है।
• IT Act, 2000: सूचना प्रौद्योगिकी अधिनियम (Information Technology Act) इलेक्ट्रॉनिक शासन के लिए एक कानूनी ढांचा प्रदान करता है और साइबर अपराधों से संबंधित है। यह FIU-IND को नियंत्रित नहीं करता है।
• RBI Act, 1934: यह अधिनियम भारतीय रिजर्व बैंक के कामकाज और मौद्रिक नीति और बैंकिंग विनियमन में इसकी भूमिका के लिए वैधानिक आधार प्रदान करता है।