SARFAESI Act & Non-Performing Assets (NPAs)

The SARFAESI Act, 2002, empowers banks to recover which type of assets without court intervention?

Correct Answer Explanation

The Securitisation and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest (SARFAESI) Act, 2002, is a powerful legal tool for banks and financial institutions in India. It specifically empowers them to recover Non-Performing Assets (NPAs) without the intervention of a court. Under this act, if a borrower defaults on a secured loan, the bank can take possession of the collateral (like commercial or residential property), manage it, or sell/lease it to recover the outstanding debt.

Incorrect Options Analysis

• Unsecured Loans: The SARFAESI Act applies only to secured loans, where the borrower has pledged an asset as collateral. It does not cover unsecured loans like personal loans or credit card debt.
• Agricultural Land: The Act explicitly excludes agricultural land from its purview. Banks cannot seize agricultural land pledged as security under SARFAESI provisions.
• Small Loans: The Act is not applicable for loans where the outstanding amount is less than ₹1 lakh or where the amount due is less than 20% of the principal amount and interest.

SARFAESI अधिनियम, 2002, बैंकों को अदालत के हस्तक्षेप के बिना किस प्रकार की संपत्ति की वसूली करने का अधिकार देता है?

सही उत्तर की व्याख्या

वित्तीय आस्तियों का प्रतिभूतिकरण और पुनर्निर्माण तथा प्रतिभूति हित का प्रवर्तन (SARFAESI) अधिनियम, 2002, भारत में बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए एक शक्तिशाली कानूनी उपकरण है। यह विशेष रूप से उन्हें अदालत के हस्तक्षेप के बिना गैर-निष्पादित आस्तियों (Non-Performing Assets - NPAs) की वसूली करने का अधिकार देता है। इस अधिनियम के तहत, यदि कोई उधारकर्ता एक सुरक्षित ऋण (secured loan) पर चूक करता है, तो बैंक संपार्श्विक (collateral) जैसे कि वाणिज्यिक या आवासीय संपत्ति पर कब्जा कर सकता है, उसका प्रबंधन कर सकता है, या बकाया ऋण की वसूली के लिए उसे बेच/पट्टे पर दे सकता है।

गलत विकल्पों का विश्लेषण

• असुरक्षित ऋण (Unsecured Loans): SARFAESI अधिनियम केवल सुरक्षित ऋणों पर लागू होता है, जहां उधारकर्ता ने एक संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखा हो। यह व्यक्तिगत ऋण या क्रेडिट कार्ड ऋण जैसे असुरक्षित ऋणों को कवर नहीं करता है।
• कृषि भूमि (Agricultural Land): अधिनियम स्पष्ट रूप से कृषि भूमि को अपने दायरे से बाहर रखता है। बैंक SARFAESI प्रावधानों के तहत सुरक्षा के रूप में गिरवी रखी गई कृषि भूमि को जब्त नहीं कर सकते हैं।
• छोटे ऋण (Small Loans): यह अधिनियम उन ऋणों के लिए लागू नहीं होता है जहां बकाया राशि ₹1 लाख से कम है या जहां देय राशि मूल राशि और ब्याज के 20% से कम है।